伦敦7月8日 –
美国制药商艾伯维周二将对英国同业Shire的收购报价提高至301亿英镑,希望能打动并不情愿的Shire。之前艾伯维曾三次提出收购要约,均被Shire拒绝。

伦敦7月18日 –
美国制药商艾伯维周五宣布以320亿英镑收购英国同业Shire。这桩交易可让艾伯维将注册地迁至英国,并大幅降低税负。

纽约7月12日 –
知情人士透露,英国制药商Shire寻求提高美国制药商艾伯维对其的收购出价,出价对Shire的估值约为310亿英镑。

最新收购报价为现金加股票,相当于每股51.15英镑,比艾伯维前次报价46.26英镑高11%,Shire认为之前的报价完全低估了公司估值。Shire在伦敦上市,是从事多动症及罕见疾病药物生产的专业厂商。

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Shire周五证实,已与艾伯维会面就收购进行洽谈。消息人士称,Shire曾要求艾伯维将收购出价提高至每股近53英镑。

行业分析师称,提高后的报价可能还不足以促成交易的达成。Shire表示,公司董事会将开会考虑新报价,并补充指出,公司没有在艾伯维向市场宣布新报价之前收到要约。

7月18日在纽约证交所拍到的图片。REUTERS/Brendan McDermid

Shire的要价比艾伯维最新提出的每股51.15英镑的出价高得并不多,这种相对较小的价格差距,表明双方可能接近于达成协议。

Shire股价下跌,因市场对艾伯维没有提出更高价格,或没有提高要约中现金比例感到失望,担心双方也许无法就最后价格达成一致。艾伯维股价也下滑,其收购报价中股票部分的价值也相应下降。

制药品商艾伯维对Shire收购价提升至510亿美金 恐仍难如愿澳门新萄京最大平台。此前Shire四次拒绝了艾伯维的报价,直至后者将价格提高至每股52.48英镑才表示首肯。最新报价为每股Shire股票换取24.44英镑现金和0.8960股艾伯维公司新股。

根据英国并购法规,艾伯维将在7月18日前决定是宣布提高出价还是放弃。

艾伯维很渴望收购Shire,一方面想通过税负倒置策略将税基转移到英国,实现避税,另一方面也为了多样化自己的药物产品组合。艾伯维目前近60%的营收来自畅销类风湿性关节炎药物修美乐,但该药的专利将在2016年底到期。

艾伯维总部设在芝加哥,收购Shrie既可让公司减少在美国的纳税,又可降低对关节炎治疗药物Humira的依赖。艾伯维将近60%的营收都来自于Humira,此药在全球市场大卖,但其美国专利将在2016年到期。该公司必须在周五前决定向Shire提出最终报价,推后报价期限,或是放弃收购。

Shire和艾伯维的代表周六未对置评请求作出答复。鉴于讨论未对外公开,消息人士要求匿名。

艾伯维在6月25日阐述了收购Shire的战略性理由。公司执行长Richard
Gonzalez与Shire股东举行了一系列会谈,力争拿下Shire。

目前双方计划成立一家在纽约上市的公司,注册地设在海峡群岛的泽西,纳税地点在英国,这样到2016年实际税率将为13%左右,远远低于目前的约22%。这也由此成为以税收倒置(tax
inversion)为目的的最大并购案之一。

艾伯维周二将其对Shire的股票加现金收购报价提高至约510亿美元,希望能打动并不情愿的Shire。之前艾伯维曾三次提出收购要约,均被Shire拒绝。
艾伯维总部位于美国芝加哥郊区,公司生产热销的关节炎治疗药品阿达木单抗和其他药物。

艾伯维称,该公司及财务顾问摩根大通已经与Shire投资者会面并交流。这些投资者代表了Shire的多数股权。

美国国内要求制止税收倒置并购交易的呼声越来越大。美国财长雅各布·卢本周呼吁国会采取措施,阻止企业将纳税地点迁往海外,称需要提倡“经济爱国主义(economic
patriotism)”。

AbbVie亟欲买下Shire,一方面是要将税籍移往英国以节省美国税负支出,另一方面则是要扩大产品线。AbbVie目前有近60%的营收来自于全球畅销的风湿性关节炎药物阿达木单抗;这项药物将在2016年底失去美国专利保护。

“我认为他们基本上支持这宗交易,可以说这次提高报价是回应我们所收到的回馈信息,”Gonzalez在接受电话采访时表示。

艾伯维董事长及执行长Richard
Gonzalez表示,他认为这种争论如果转变为税收改革和提高企业在全球经济中的竞争力,恐怕会更合适。美国企业想要将海外利润转回国内用于收购投资,就必须缴纳重税。

AbbVie执行长Richard
Gonzalez周二接受专访时拒绝就是否提高出价的可能性表态,但称仍在考虑所有选项。